MiCA та вихід українських проєктів на ринок ЄС
Класифікація токена за MiCA, CASP-авторизація, межі reverse solicitation та узгодження продукту з вимогами ЄС для українських Web3-команд.
АО «Ганган і Партнери» супроводжує українські криптопроєкти, технологічні компанії, засновників та інвесторів під час виходу на регульований ринок Європейського Союзу.
Ми допомагаємо визначити правову модель проєкту, обрати юрисдикцію, створити європейську корпоративну структуру, підготувати документи для авторизації постачальника послуг, пов’язаних із криптоактивами, та забезпечити відповідність діяльності вимогам Регламенту MiCA.
Наша робота охоплює весь шлях проєкту — від юридичної кваліфікації токена й аналізу бізнес-моделі до отримання авторизації CASP, запуску продукту та подальшої діяльності на ринку ЄС.
Основні напрями правової допомоги
Юридична кваліфікація криптоактиву
Аналізуємо функціональні й економічні характеристики токена, права його власників, спосіб емісії, обігу та використання. Визначаємо, чи підпадає цифровий актив під регулювання MiCA або має ознаки фінансового інструменту, електронних грошей, токена, прив’язаного до активів, чи іншого регульованого продукту.
Правильна кваліфікація активу дозволяє визначити застосовний режим, вимоги до емітента, порядок пропозиції токена та перелік необхідних дозволів.
Аудит бізнес-моделі за вимогами MiCA
Проводимо комплексну оцінку діяльності проєкту: аналізуємо перелік послуг, категорії клієнтів, географію роботи, рух коштів і криптоактивів, модель зберігання активів, маркетингову стратегію та взаємодію з технологічними партнерами.
Виявляємо регуляторні ризики й визначаємо, які елементи бізнес-моделі необхідно адаптувати до вимог законодавства ЄС.
Вибір юрисдикції та створення компанії в ЄС
Порівнюємо умови виходу на ринок у різних державах Європейського Союзу з урахуванням регуляторного підходу, корпоративної структури, вимог до керівництва, операційної присутності та взаємодії з компетентним органом.
Супроводжуємо створення європейської компанії, структурування відносин між українськими засновниками й інвесторами, передання прав інтелектуальної власності та організацію діяльності команди.
Авторизація постачальника послуг, пов’язаних із криптоактивами
Супроводжуємо підготовку заяви на отримання статусу CASP. Визначаємо перелік криптопослуг, які планує надавати компанія, та формуємо пакет документів відповідно до її бізнес-моделі.
Готуємо програму діяльності, опис корпоративної структури, механізми управління, внутрішні політики, процедури захисту клієнтських активів, управління конфліктами інтересів, розгляду скарг, забезпечення безперервності діяльності та контролю переданих на аутсорсинг функцій.
Регуляторна комунікація
Представляємо проєкт у взаємодії з компетентними органами держав ЄС. Допомагаємо готувати відповіді на запити регулятора, усувати недоліки документів, пояснювати технологічні й операційні особливості бізнес-моделі та проходити процедуру оцінювання керівників і власників істотної участі.
Європейська паспортизація криптопослуг
Після отримання авторизації CASP супроводжуємо вихід компанії на ринки інших держав Європейського Союзу. Визначаємо перелік країн і послуг, готуємо необхідні повідомлення та адаптуємо умови роботи з клієнтами до транскордонної моделі діяльності.
White paper та публічна пропозиція токенів
Розробляємо й перевіряємо white paper для публічної пропозиції криптоактивів або їх допуску до торгів. Описуємо структуру проєкту, характеристики токена, права його власників, технологію, ризики, порядок використання залучених коштів і вплив механізму консенсусу на довкілля.
Супроводжуємо повідомлення та оприлюднення white paper, а також перевіряємо маркетингові матеріали, щоб вони були чіткими, достовірними та не вводили потенційних власників криптоактивів в оману.
Стейблкоїни, ART та EMT
Консультуємо щодо випуску токенів, прив’язаних до активів, і токенів електронних грошей. Аналізуємо вимоги до статусу емітента, резерву активів, власних коштів, погашення токенів, управління ризиками та захисту їх власників.
Допомагаємо визначити, чи потребує проєкт отримання окремої авторизації або залучення банку, установи електронних грошей чи іншого регульованого партнера.
AML/CFT та фінансовий моніторинг
Розробляємо внутрішню систему протидії відмиванню коштів і фінансуванню тероризму. Готуємо процедури KYC, KYB, оцінювання ризиків клієнтів, встановлення походження коштів і криптоактивів, моніторингу операцій, роботи з ризиковими юрисдикціями та застосування фінансових санкцій.
Допомагаємо інтегрувати блокчейн-аналітику в систему фінансового моніторингу та документувати рішення щодо прийняття клієнтів і проведення операцій.
Travel Rule та перекази криптоактивів
Допомагаємо впровадити процедури отримання, перевірки, зберігання та передання інформації про відправника й отримувача криптоактивів. Розробляємо правила взаємодії з іншими CASP і перевірки операцій із самостійно розміщеними гаманцями.
DORA та цифрова операційна стійкість
Супроводжуємо виконання вимог щодо управління інформаційно-комунікаційними ризиками, реагування на кіберінциденти, безперервності діяльності, тестування систем і контролю зовнішніх технологічних постачальників.
Аналізуємо договори з хмарними сервісами, провайдерами блокчейн-інфраструктури, розробниками та іншими критичними підрядниками.
Захист клієнтських активів
Розробляємо юридичну модель зберігання криптоактивів і коштів клієнтів, правила їх відокремлення від власних активів компанії, процедури доступу до гаманців і механізми відновлення контролю.
Окремо врегульовуємо відповідальність за втрату ключів, несанкціоновані транзакції, технічні збої та дії зовнішніх постачальників.
Маркетинг, реклама та залучення клієнтів у ЄС
Перевіряємо вебсайти, мобільні застосунки, рекламні матеріали, партнерські програми й комунікації з користувачами. Допомагаємо уникнути тверджень, які можуть створювати хибне уявлення про дохідність, безпечність або регуляторний статус криптопродукту.
Захист прав споживачів і персональних даних
Готуємо умови користування, політики конфіденційності, правила виконання операцій, повідомлення про ризики та процедури розгляду звернень клієнтів. Допомагаємо привести оброблення персональних даних у відповідність до вимог законодавства ЄС.
Лістинг і взаємодія з криптовалютними платформами
Супроводжуємо підготовку проєкту до допуску криптоактиву до торгів. Аналізуємо договори з торговельними платформами, маркетмейкерами, кастодіальними сервісами та постачальниками ліквідності.
Перевіряємо структуру лістингу, розподіл відповідальності, порядок розкриття інформації та ризики маніпулювання ринком.
Банківська та платіжна інфраструктура
Допомагаємо підготувати проєкт до відкриття рахунків і проходження банківського комплаєнсу. Формуємо пояснення щодо бізнес-моделі, джерел фінансування, структури власності, походження коштів і системи контролю операцій.
Супроводжуємо переговори з банками, платіжними установами, установами електронних грошей та іншими фінансовими партнерами.
Поточний регуляторний супровід
Після запуску проєкту забезпечуємо юридичний супровід його діяльності: оновлюємо внутрішні політики, перевіряємо нові продукти, готуємо звітність, супроводжуємо регуляторні перевірки та оцінюємо зміни у законодавстві ЄС.
АО «Ганган і Партнери» допомагає українським криптопроєктам перейти від технологічної концепції до повноцінної регульованої діяльності в Європейському Союзі. Ми поєднуємо знання MiCA, фінансового регулювання, AML-комплаєнсу та технологій блокчейну, щоб створити юридичну модель, готову до авторизації, масштабування й міжнародних інвестицій.
Детальний огляд регуляторних вимог MiCA, Travel Rule, DAC8 та санкційного комплаєнсу — у нашому звіті Digital Assets & Cross-Border Legal Risk Outlook 2026.